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デリバティブ商品を網羅的に記すもの。

Call option

Put option

Bull spread option

Butterfly spread option

Asian option

Knock-in (konck-out) option

Digital Option

Dual Currency Deposit

• ドル円のdual currency deposit
• Base Currency: JPY
• Alternate Currency: USD
• Strike Rate: $K$
• today: 0
• spot FX rate[USD/JPY] at today: $fx(0)$
• Pricipal amount: $N_{\mathrm{JPY}}$
• Pricinpal amount in alternate currency: $N_{\mathrm{USD}} := N_{\mathrm{JPY}} / fx(0)$
• Coupon: $C$
• expiry date: $T$

為替がexpiry dateに円安になっていれば

• $fx(T) > fx(0)$

\[N_{\mathrm{JPY}} C\]

為替がexpiry dateに円高になっていれば

• $fx(T) < fx(0)$

\[N_{\mathrm{USD}} C\]

Dual Currency Deposit Bond

Referese Dual Currency Bond

元本は円で、利子の払いがドルで行われるような取引。

• Base Currency: JPY
• Alternate Currency: USD
• today: 0
• spot FX rate[USD/JPY] at today: $fx(0)$
• Pricipal amount: $N_{\mathrm{JPY}}$
• Pricinpal amount in alternate currency: $N_{\mathrm{USD}} := N_{\mathrm{JPY}} / fx(0)$
• Coupon: $C$
• expiry date: $T_{N-1}$

\[- N_{\mathrm{JPY}} D(0) + \sum_{i=0}^{N-1} D(T_{i}) \left( N_{\mathrm{USD}} C_{\mathrm{USD}} - N_{\mathrm{JPY}} C_{\mathrm{JPY}} \right) + N_{\mathrm{JPY}} D(T_{N-1}) = - N_{\mathrm{JPY}} D(0) + \sum_{i=0}^{N-1} D(T_{i}) N_{\mathrm{USD}} C_{\mathrm{USD}} + N_{\mathrm{JPY}} D(T_{N-1}) - \left( - N_{\mathrm{JPY}} D(0) + \sum_{i=0}^{N-1} N_{\mathrm{JPY}} C_{\mathrm{JPY}} + N_{\mathrm{JPY}} D(T_{N-1}) \right)\]

Power Reverse Dual Currency

\[- N_{\mathrm{JPY}} D(0) + \sum_{i=0}^{N-1} N_{\mathrm{USD}} C D(T_{i})fx(T_{i}) + N_{\mathrm{JPY}} D(T_{N-1})\]

CMS floater

Callable bond

• 解約権があるもの
• 解約権を行使すれば、元本が償還される
• 解約権を行使するまでは、クーポンが受け取れる
• americal option

Auto Callable bond

• 解約が自動で行われるもの
• 条件が満たされると元本が償還される
• 条件が満たされるまでは、クーポンが支払われる
• knock-out option

TARN

TARF